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Pré-publication, Document de travail

Chaoticity of the stationary distribution of rank-based interacting diffusions

Abstract : The mean-field limit of systems of rank-based interacting diffusions is known to be described by a nonlinear diffusion process. We obtain a similar description at the level of stationary distributions. Our proof is based on explicit expressions for the Laplace transforms of these stationary distributions and yields convergence of the marginal distributions in Wasserstein distances of all orders. We highlight the consequences of this result on the study of rank-based models of equity markets, such as the Atlas model.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
Liste complète des métadonnées

https://hal-enpc.archives-ouvertes.fr/hal-01056364
Contributeur : Julien Reygner <>
Soumis le : lundi 18 août 2014 - 17:40:29
Dernière modification le : jeudi 26 mars 2020 - 21:14:34
Archivage à long terme le : : jeudi 27 novembre 2014 - 05:31:59

Fichiers

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Identifiants

  • HAL Id : hal-01056364, version 1
  • ARXIV : 1408.4103

Citation

Julien Reygner. Chaoticity of the stationary distribution of rank-based interacting diffusions. 2014. ⟨hal-01056364v1⟩

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