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Pré-publication, Document de travail

A Mean-Reverting SDE on Correlation matrices

Abstract : We introduce a mean-reverting SDE whose solution is naturally defined on the space of correlation matrices. This SDE can be seen as an extension of the well-known Wright-Fisher diffusion. We provide conditions that ensure weak and strong uniqueness of the SDE, and describe its ergodic limit. We also shed light on a useful connection with Wishart processes that makes understand how we get the full SDE. Last, we focus on the simulation of this diffusion and present discretization schemes that achieve a second-order weak convergence.
Liste complète des métadonnées

https://hal-enpc.archives-ouvertes.fr/hal-00617111
Contributeur : Aurélien Alfonsi <>
Soumis le : vendredi 26 août 2011 - 10:35:52
Dernière modification le : lundi 18 novembre 2019 - 15:48:34
Archivage à long terme le : : dimanche 27 novembre 2011 - 02:20:32

Fichiers

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Identifiants

  • HAL Id : hal-00617111, version 1
  • ARXIV : 1108.5264

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Abdelkoddousse Ahdida, Aurélien Alfonsi. A Mean-Reverting SDE on Correlation matrices. 2011. ⟨hal-00617111v1⟩

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